Politica sui conflitti di interesse

STOCKESTATE CROWDFUNDING S.R.L, con sede legale in Bulevardul Pipera, n. 1Z, città di Voluntari, provincia di Ilfov, registrata presso il Registro delle Imprese con il n. J23/5219/2024, avente CUI 45170242, autorizzata come fornitore di servizi di crowdfunding tramite l'autorizzazione A.S.F. n. 105/29.08.2023 e registrata nel Registro dell'A.S.F. sotto il n. PJR28FSFPR/400002, nonché nel registro dei fornitori di servizi di crowdfunding dell'Autorità Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (di seguito denominata "la Società") ha adottato la presente politica sui conflitti di interesse.

1. Introduzione

I conflitti di interesse sono circostanze in cui alcuni o tutti gli interessi della Società, dei suoi soci, dei suoi amministratori, dei suoi dipendenti o di persone fisiche o giuridiche a essi legate da un rapporto di controllo sono incompatibili o divergenti dagli interessi degli investitori o degli sviluppatori di progetti.

2. Persone che potrebbero essere esposte a conflitti di interesse

Le persone che possono essere esposte a conflitti di interesse (di seguito denominate "Persone incompatibili") sono le seguenti:

• (a) i soci della Società che detengono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;
• (b) gli Amministratori o i dipendenti della Società;
• (c) qualsiasi persona fisica o giuridica legata ai suddetti soci, amministratori e dipendenti da rapporti di controllo (come definito dal rapporto di controllo nell'articolo 4 paragrafo (1) punto 35 lettera (b) della Direttiva 2014/65/UE sui mercati degli strumenti finanziari e modificando la Direttiva 2002/92/CE e la Direttiva 2011/61/UE ("MiFID")).

Secondo MiFID, il rapporto di "controllo" rappresenta il rapporto tra una società madre e una controllata, in tutti i casi previsti dall'articolo 22 paragrafi (1) e (2) della Direttiva 2013/34/UE o un rapporto simile tra qualsiasi persona fisica o giuridica e un'impresa, qualsiasi controllata di una controllata essendo considerata, a sua volta, una controllata della società madre che le controlla.

3. Identificazione e fonti di potenziali conflitti di interesse

3.1. Le Persone incompatibili potrebbero essere esposte a una delle situazioni elencate di seguito:

• i) La Persona incompatibile potrebbe essere uno sviluppatore di progetti nell'ambito dei progetti di crowdfunding offerti sulla piattaforma di crowdfunding;
• ii) La Persona incompatibile potrebbe essere un investitore nei progetti di crowdfunding offerti sulla piattaforma della Società;
• iii) qualsiasi altra circostanza che possa generare un conflitto di interessi reale o potenziale tra le Persone incompatibili, tenendo conto, allo stesso tempo, del rischio di pregiudizio agli interessi dei clienti.

3.2. I conflitti di interesse che riguardano la Società potrebbero essere i seguenti:

• i) La Società potrebbe preferire i propri progetti e quelli delle Persone incompatibili rispetto ai progetti di altri sviluppatori di progetti;
• ii) La Società potrebbe valutare gli sviluppatori di progetti in modo soggettivo e discriminatorio rispetto ai progetti delle Persone incompatibili, inclusi quelli con legami di controllo con la Società;
• iii) Le Persone incompatibili potrebbero concedere prestiti agli sviluppatori di progetti sulla Piattaforma a proprie spese, utilizzando informazioni riservate ottenute dalla Società.

3.3. Attività con potenziale conflitto di interessi

Le attività e le decisioni che possono generare conflitti di interesse sono le seguenti:

• a) valutazione dei progetti;
• b) approvazione dello sviluppatore del progetto;
• c) negoziazione dei contratti.

Nel caso in cui una Persona incompatibile abbia interessi in conflitto con investitori o sviluppatori di progetti, sarà esclusa da qualsiasi processo decisionale interno rilevante.

4. Regole stabilite e misure adottate dalla Società per prevenire i conflitti di interesse

La Società ha istituito una regola secondo la quale gli interessi degli sviluppatori di progetti devono avere la precedenza sugli interessi delle Persone incompatibili e della Società, in caso di conflitto di interessi.

(i) Applicazione di regole per prevenire o controllare lo scambio di informazioni

• a) Barriere informative
• b) Chiare politiche di riservatezza
• c) Formazione periodica

(ii) Regole riguardanti la supervisione

• a) Dipartimenti separati
• b) Valutazioni periodiche
• c) Sistema di segnalazione

(iii) Eliminazione dei collegamenti diretti tra retribuzioni

• a) Strutture retributive trasparenti
• b) Valutazioni individuali
• c) Divieto di detenere azioni/partecipazioni negli sviluppatori di progetti

(iv) Misure per prevenire influenze indebite

• a) Standard chiari di condotta
• b) Meccanismi di monitoraggio
• c) Indipendenza dei decisori

(v) Altre misure preventive

• a) Formazione continua
• b) Valutazioni periodiche
• c) Comunicazione trasparente

La Società adotta misure per garantire che:

• (i) Le Persone incompatibili non abbiano un vantaggio ingiusto rispetto agli interessi dello sviluppatore del progetto, e le azioni della Società devono essere compatibili con gli interessi dello sviluppatore del progetto.
• (ii) Gli interessi personali, finanziari o di altra natura della Società, delle Persone incompatibili o di altre persone associate non devono avere alcuna influenza o dare l'impressione di avere alcuna influenza sulla fornitura di servizi agli sviluppatori di progetti.
• (iii) Gli interessi di uno sviluppatore di progetti non dovrebbero prevalere sugli interessi degli altri sviluppatori di progetti sulla Piattaforma.

La presente politica sarà rivista annualmente.